Alimak Gruppe hat den Kauf von Tractel abgeschlossen

Die Alimak-Gruppe wird Tractel ab dem heutigen 21. November integrieren, was sich unmittelbar positiv auf die EBITA-Marge auswirken wird. Es wird erwartet, dass sich die Integration von Tractel ab dem Jahr 2024 positiv auf das Ergebnis je Aktie auswirken wird (ohne Berücksichtigung der nicht zahlungswirksamen Amortisation und nach der bereits angekündigten Bezugsrechtsemission und der Rückzahlung des Überbrückungskredits).
"Ich freue mich, Tractel und seine hochqualifizierten Mitarbeiter in der ganzen Welt in der Alimak-Gruppe willkommen zu heißen. Die Übernahme von Tractel bringt erhebliche kommerzielle Synergien mit sich, die wir nun umsetzen werden. Mit voller Wirkung ab 2026 beläuft sich das gesamte erwartete jährliche Cashflow-Potenzial aus Geschäfts- und Kostensynergien auf etwa 150 MSEK, von denen schätzungsweise 80 MSEK bis 2024 realisiert werden. Tractel hat in den letzten 12 Jahren eine stabile EBITDA-Marge7 von über 22% erwirtschaftet, und wir gehen davon aus, dass die Übernahme im Laufe der Zeit einen erheblichen Mehrwert für die Aktionäre schaffen wird. Die Integrationsarbeiten beginnen sofort, einschließlich der Einführung einer neuen Organisation ab heute (siehe separate Pressemitteilung)", sagt Ole Kristian Jødahl, CEO der Alimak Gruppe.

"Die Alimak Group und Tractel haben viel gemeinsam. Eine lange Geschichte, eine große Gruppe von Industrie-, Bau-, Vermietungs-, Wind- und Vertriebskunden, eine Kultur, die sich darauf konzentriert, einen großen Kundennutzen in einer sicheren Umgebung zu liefern, und ein globales Team, um dies zu erreichen. Die Bündelung der Kräfte macht sehr viel Sinn, und das Tractel-Team freut sich auf die Zusammenarbeit mit dem Team der Alimak-Gruppe, um eine reibungslose Integration und die erwarteten Synergien zu erzielen, sowohl auf der Umsatz- als auch auf der Ergebnisseite", sagt Philippe Gastineau, ehemaliger CEO von Tractel und neuer Senior EVP für den Geschäftsbereich Facade Access Division und für den Geschäftsbereich Height Safety & Productivity Solutions.

Die Integration von Tractel in die Alimak Gruppe beginnt sofort

Die Akquisition fügt der Alimak Group eine neue vertikale Sparte hinzu, den Geschäftsbereich Height Safety & Productivity Solutions.
Scanclimber, ein führender Anbieter von Mastkletterbühnen, wird Teil des Geschäftsbereichs Construction. Dies wird den Kundenstamm erweitern und erhebliche Cross-Selling-Möglichkeiten durch das erweiterte Lösungsportfolio eröffnen.
Die Organisation für permanenten Höhenzugang von Tractel wird Teil der Division Facade Access. Die Akquisition bietet die Möglichkeit, durch den erweiterten Kundenstamm und das kombinierte Portfolio, eine weltweit führende Position im Bereich der permanenten Höhenzugangslösungen einzunehmen.
Obwohl es bei Abschluss der Transaktion keine organisatorischen Änderungen in den Geschäftsbereichen Industrie und Wind geben wird, werden die Arbeiten zur Realisierung der Wachstumschancen sofort beginnen.

Zusammenfassung der Akquisition:

• Wie am 2. August 2022 angekündigt, hat die Alimak Group eine Vereinbarung zur Übernahme von Tractel, einem weltweit führenden Spezialisten für Höhensicherheit, getroffen.
• Der Kaufpreis von 500 Mio. Euro (ca. 5,3 Mrd. SEK, auf bargeld- und schuldenfreier Basis) entspricht einem EV/EBITDA-Multiplikator¹ von 10,3 auf der Grundlage des EBITDA von Tractel in dem am 30. Juni 2022 endenden 12-Monats-Zeitraum.
• Tractel hat einen diversifizierten und globalen Kundenstamm und verfügt über Produktionsstätten auf drei Kontinenten. Der Umsatz des Unternehmens in dem am 30. September 2022 endenden Zwölfmonatszeitraum stieg um 11 % und belief sich auf 207 Mio. EUR, was etwa 2,2 Mrd. SEK entspricht, bei einer EBITDA-Marge² von etwa 24 %.
• Der Zusammenschluss der Alimak Gruppe und Tractel erwirtschaftete in dem am 30. September 2022 endenden Zwölfmonatszeitraum einen Jahresumsatz von ca. 6,3 Mrd. SEK mit einer EBITDA-Marge³ von ca. 19 % (ohne Synergien).⁴
• Mit voller Wirkung in 2026 beläuft sich das gesamte erwartete jährliche Cashflow-Potenzial aus kommerziellen und Kostensynergien auf ca. 150 Mio.SEK, von denen ca. 80 Mio.SEK bis 2024 realisiert werden dürften. Das gesamte erwartete jährliche Cashflow-Potenzial aus Kostensynergien beläuft sich auf ca. 70 Mio.SEK, wovon ca. 40 Mio.SEK bis 2024 realisiert werden dürften.
• Die mit der Akquisition verbundenen Kosten, einschließlich Transaktions-, Finanzierungs-, Integrations- und Restrukturierungskosten, werden sich auf etwa 55 Mio.SEK belaufen und voraussichtlich in den Jahren 2022 und 2023 anfallen. Die Transaktionskosten werden als Posten, der die Vergleichbarkeit beeinträchtigt, verbucht und ausgewiesen.
• Der erste konsolidierte Berichtszeitraum wird das vierte Quartal 2022 sein.
• Aktualisierte Finanzziele für die Alimak-Gruppe werden spätestens im Zusammenhang mit einem für Juni 2023 geplanten Capital Markets Day vorgestellt.

Finanzielle Erwägungen

Die Übernahme wird durch eine langfristige Kreditfazilität in Höhe von 300 Mio. Euro und einen Überbrückungskredit der Svenska Handelsbanken finanziert. Der Überbrückungskredit wird mit den Erlösen aus einer neuen Aktienemission mit Vorkaufsrecht für die Aktionäre der Alimak Group zurückgezahlt. Am 2. September 2022 fand eine außerordentliche Hauptversammlung der Alimak Group statt, auf der der Verwaltungsrat ermächtigt wurde, eine Bezugsrechtsemission in Höhe von maximal 2,5 BSEK zu beschließen, die im ersten Quartal 2023 abgeschlossen werden soll.

Ein detaillierter Zeitplan und die Bedingungen für die Bezugsrechtsemission werden zu einem späteren Zeitpunkt bekannt gegeben. Nach Abschluss der Transaktion und der Bezugsrechtsemission wird das Verhältnis zwischen Nettoverschuldung und EBITDA auf etwa 3,0x ansteigen und das langfristige Finanzziel vorübergehend überschreiten.

Unterstützung durch die Aktionäre der Alimak-Gruppe

Der größte Aktionär der Alimak-Gruppe, Investment AB Latour, der etwa 29,6 Prozent der Stimmen und Aktien der Alimak-Gruppe hält, hat seine Unterstützung für die Transaktion zum Ausdruck gebracht und sich verpflichtet, seinen Anteil an der Bezugsrechtsemission zu zeichnen. Darüber hinaus hat eine Gruppe von institutionellen Eigentümern, darunter unter anderem Alantra EQMC Asset Management, NN Group, First AP-fund, C Worldwide und Sundt AS, die zusammen etwa 30 Prozent der Stimmen und Aktien der Alimak Group halten, durch unverbindliche Erklärungen ihre Unterstützung für die Transaktion zum Ausdruck gebracht und ihre Absicht bekundet, ihren jeweiligen Anteil an der Bezugsrechtsemission zu zeichnen.

Tractel auf einen Blick

Tractel hat einen diversifizierten und globalen Kundenstamm und verfügt über eigene Produktionsstätten auf drei Kontinenten. Der Umsatz der letzten zwölf Monate, per Ende September, stieg um 11% und betrug 207 Mio. Euro, was ungefähr 2,2 Mrd. SEK entspricht, mit einer EBITDA-Marge von ungefähr 24%.

Tractel ist ein weltweit führender Sicherheits-Spezialist, der zuverlässige, innovative und kostengünstige Lösungen und Dienstleistungen für das Arbeiten in der Höhe anbietet. Das Unternehmen verfügt über hoch anerkannte Qualitätslösungen und Marken in Kombination mit einem etablierten Ruf und einer Erfolgsbilanz in den Marktsegmenten, in denen es tätig ist. Tractel ist in einer Reihe von Anwendungen und Branchen weltweit anerkannt und respektiert, insbesondere in den Bereichen Industrie, Bauwesen, Energie, Telekommunikation und Infrastrukturprojekte. Die Marken von Tractel basieren auf exzellenter Technik und Fertigung und sind bekannt für Qualität, Zuverlässigkeit und Sicherheit. Das Lösungsportfolio umfasst Persönliche Schutzausrüstung gegen Absturz, Lastmessung und -kontrolle, Hebe- und Fördertechnik, Arbeitsbühnen für den temporären und permanenten Zugang, BMUs (Building Maintenance Units) und ein After-Sales-Geschäftsmodell mit wiederkehrenden Einnahmen aus Dienstleistungen wie Inspektions- und Wartungsdiensten für permanente Höhenzugangsausrüstungen, Werkstattwartung und Generalüberholungen mechanischer Ausrüstungen sowie Schulungs- und Mietdienstleistungen.

Tractel hat Niederlassungen in 19 Ländern, 1.000 Mitarbeiter, Kunden in 120 Ländern und über 10.000 Vertriebspartner weltweit. Die Produktionsstätten des Unternehmens befinden sich in Europa, den USA, Kanada, China, Singapur und der Türkei.

Weitere Informationen finden Sie unter:www.alimakgroup.com

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Ole Kristian Jødahl, CEO, Alimak Group, +47 900 88 305 [email protected]

Über die Alimak Gruppe

Die Alimak Group ist ein weltweit führender Anbieter von nachhaltigen Premium-Höhenzugangslösungen und an der Nasdaq OMX Stockholm notiert. Die Gruppe ist in mehr als 120 Ländern vertreten und entwickelt, produziert, verkauft und wartet Lösungen für den vertikalen Höhenzugang und das Arbeiten in der Höhe, wobei der Schwerpunkt auf der Steigerung des Kundennutzens durch verbesserte Sicherheit, höhere Produktivität und verbesserte Kosteneffizienz liegt. Die Gruppe verfügt über eine große installierte Basis von Aufzügen, Serviceliften, temporären und permanenten Hebezeugen und Plattformen sowie Gebäudewartungseinheiten auf der ganzen Welt. Das Lösungsportfolio umfasst außerdem Schutzausrüstungen für die Höhensicherung, Lastmessung und -steuerung, Hebe- und Fördertechnik sowie ein globales After-Sales-Geschäftsmodell mit wiederkehrenden Einnahmen aus Ersatzteilen und Dienstleistungen wie Inspektion, Zertifizierung, Wartung, Überholung, Austausch und Schulung. Die 1948 in Schweden gegründete Gruppe hat ihren Hauptsitz in Stockholm, 24 Produktions- und Montagestätten in 15 Ländern und rund 3.100 Mitarbeiter.

www.alimakgroup.com

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¹ Der EV/EBITDA-Multiplikator wird berechnet, indem der Gegenwert (Unternehmenswert) durch das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) dividiert wird.
² Die EBITDA-Marge wird berechnet, indem das EBITDA durch den Umsatz geteilt wird..
³ Die EBITDA-Marge wird berechnet, indem das EBITDA durch den Umsatz geteilt wird..
⁴ Vorläufige ungeprüfte Pro-forma-Finanzzahlen zur Beschreibung der hypothetischen Finanzergebnisse nach der Übernahme von Tractel durch die Alimak Group. Alle Zahlen sind vorläufig und nicht auditiert. Pro-forma-Finanzdaten, die in einem Prospekt über die Bezugsrechtsemission (wie oben definiert) enthalten sind, können erheblich von den hier enthaltenen kombinierten Finanzinformationen abweichen..
⁵ Die Nettoverschuldung ist definiert als zinstragende Verbindlichkeiten (ohne Gesellschafterdarlehen) abzüglich der liquiden Mittel.
⁶ Basierend auf den von Holdings zur Verfügung gestellten Eigentumsdaten per 31. Oktober 2022.
⁷ Tractel hat vor 2019 nach Lux GAAP berichtet. Die IFRS-Anpassungen wurden daher für die Jahre 2010-2018 geschätzt..