Il Gruppo Alimak consolida l’unione con Tractel a partire dal 21 Novembre, e questo avrà un immediato impatto positivo sul margine EBITA. Si prevede che l'integrazione di Tractel accresca l'EPS dall'intero anno 2024 (esclusi gli impatti dell'ammortamento non monetario e dopo l'emissione di diritti previsti, precedentemente annunciata).

“Sono entusiasta di dare il benvenuto a Tractel e ai suoi dipendenti altamente qualificati in tutto il mondo, nel Gruppo Alimak. L'acquisizione di Tractel porta significative sinergie commerciali che ora cominceremo ad attuare. A pieno effetto nel 2026, il cash-flow annuo totale previsto derivante da sinergie commerciali e di costi ammonta a circa 150 milioni di corone svedesi, di cui si stima che circa 80 milioni di corone svedesi sarà realizzato entro il 2024. Negli ultimi 12 anni Tractel ha registrato un margine EBITDA oltre il 22% e prevediamo che l'acquisizione creerà un valore significativo per gli azionisti nel tempo. Il lavoro di integrazione inizia immediatamente, compreso il lancio di una nuova organizzazione a partire da oggi (vedi comunicato stampa separato)”, afferma Ole Kristian Jødahl, CEO di Alimak Group.

”Alimak Group e Tractel hanno molto in comune. Una lunga storia, un’ampia rosa di Clienti in ambito industriale, edile, di noleggio, eolico e di distribuzione. Una cultura focalizzata nel dare grande valore al Cliente in un ambiente sicuro ed un team a livello mondiale. Unire le forze ha molto senso ed il team di Tractel non vede l'ora di lavorare con il team del Gruppo Alimak per offrire un'integrazione fluida e sinergie sia ai livelli più alti che ai livelli più bassi", afferma Philippe Gastineau, ex CEO di Tractel e nuovo Senior EVP per la divisione “Facade Access” e per la divisione “Height Safety & Productivity Solutions”.

Inizia immediatamente l'integrazione di Tractel nel Gruppo Alimak

L'acquisizione aggiunge una nuova gamma di prodotti in Alimak Group, la divisione Anticaduta.

Divisione “temporary access rack & pinion business” di Tractel Scanclimber, un fornitore leader di piattaforme di lavoro auto-sollevanti, entrerà a far parte della divisione “Construction”. Ciò amplierà la rosa di clienti e sbloccherà significative opportunità di vendita grazie ad un portafoglio di soluzioni ampliato.

L'organizzazione della sezione “Permanent Access” di Tractel entrerà a far parte della divisione “Facade Access”.

L'acquisizione offre l'opportunità di stabilire una posizione di leader nel mercato globale nelle soluzioni di accesso permanente attraverso l’aumento dei Clienti e degli investimenti. Sebbene non ci saranno cambiamenti organizzativi per le divisioni “Industrial” ed “Wind”, il lavoro per iniziare a concretizzare le opportunità di crescita inizierà da subito.

Sintesi dell'acquisizione

• Come annunciato il 2 agosto 2022, il Gruppo Alimak ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Tractel, leader mondiale nella sicurezza in quota.

• Il prezzo di acquisto di MEUR 500 (circa BSEK 5,3, in liquidità e senza debiti) corrisponde a un multiplo EV/EBITDA di 10,3x basato sull'EBITDA di Tractel durante il periodo di 12 mesi che termina il 30 giugno 2022.

• Tractel ha una base di Clienti diversificata e globale e possiede stabilimenti di produzione in tre continenti. I suoi ricavi durante il periodo di 12 mesi terminato il 30 settembre 2022 sono aumentati dell'11% e ammontano a 207 MEUR, corrispondenti a circa 2,2 BSEK, con un margine EBITDA di circa il 24%.

• L’unione di Alimak Group e Tractel ha registrato un fatturato annuo di circa 6,3 BSEK, durante il periodo di 12 mesi terminato il 30 settembre 2022, con un margine EBITDA di circa il 19%, escluse le sinergie.

• Con pieno effetto nel 2026, il potenziale di cash-flow annuo totale previsto dalla sinergia tra vendite e costi ammonta a circa MSEK 150, di cui si stima che circa MSEK 80 saranno realizzati entro il 2024. Il potenziale di cash-flow annuo totale previsto dalle sinergie dei costi ammonta a circa MSEK 70, di cui si stima che circa MSEK 40 saranno realizzati entro il 2024.

• I costi relativi all'acquisizione, compresi i costi di transazione, finanziamento, integrazione e ristrutturazione, ammonteranno a circa MSEK 55, che dovrebbero essere rilevati nel 2022 e nel 2023. I costi di transazione saranno contabilizzati e presentati come elementi che influenzano la comparabilità.

• Il primo periodo di rendicontazione finanziaria consolidata sarà nel quarto trimestre del 2022.

• Gli obiettivi finanziari aggiornati per il Gruppo Alimak saranno presentati, al più tardi, in occasione “capital markets day” prevista per Giugno 2023.

Considerazioni finanziarie

L'acquisizione è finanziata attraverso un prestito a lungo termine di 300 MEUR e un prestito ponte di Svenska Handelsbanken. Il prestito ponte sarà rimborsato con i proventi di una nuova emissione di azioni con diritto di prelazione per gli azionisti del Gruppo Alimak. Il 2 settembre 2022 si è tenuta un'assemblea generale straordinaria del Gruppo Alimak, che ha autorizzato il Consiglio di amministrazione a deliberare su un aumento di capitale di un massimo di BSEK 2,5 che dovrebbe essere completato nel primo trimestre 2023. Il calendario dettagliato e le condizioni dell'aumento in opzione saranno annunciati in una fase successiva. Dopo il completamento dell'operazione e l'aumento di capitale, il rapporto Net Debt EBITDA aumenterà a circa 3,0 volte e supererà temporaneamente l'obiettivo finanziario di lungo termine.

Supporto dagli azionisti di Alimak Group

Il principale azionista del Gruppo Alimak, Investment AB Latour, che detiene azioni che rappresentano circa il 29,6% delle azioni del Gruppo, ha espresso il proprio sostegno all'operazione e si è impegnato a sottoscrivere la sua quota proporzionale relativa all’aumento di capitale. Inoltre, un gruppo di proprietari istituzionali, di cui tra gli altri Alantra EQMC Asset Management, NN Group, First AP-fund, C Worldwide e Sundt AS, che insieme detengono circa il 30% delle azioni di Alimak Group hanno espresso attraverso dichiarazioni non vincolanti, il proprio sostegno all'operazione e l'intenzione di sottoscrivere l’aumento di capitale per il rispettivo pro-quota.

Tractel a colpo d'occhio

Tractel ha una rosa di Clienti diversificata e globale e propri stabilimenti di produzione in tre continenti. I ricavi degli ultimi dodici mesi, alla fine di Settembre sono aumentati dell'11% e ammontano a 207 MEUR, corrispondenti a circa 2,2 BSEK con un margine EBITDA di circa il 24%.

Tractel è uno specialista mondiale della sicurezza in quota, che fornisce soluzioni e servizi di lavoro in quota affidabili, innovativi ed economici. L'azienda dispone di soluzioni e marchi di qualità altamente riconosciuti unitamente ad una reputazione consolidata ed una comprovata esperienza  nei segmenti di mercato in cui opera. Tractel è riconosciuto e rispettato a livello globale in una vasta gamma di applicazioni e settori, in particolare nei progetti industriali, edili, energetici, delle telecomunicazioni e delle infrastrutture. I marchi Tractel si basano sull'eccellenza nell'ingegneria e nella produzione ed hanno una reputazione di qualità, affidabilità e sicurezza. Il portafoglio di soluzioni comprende dispositivi di protezione per la sicurezza in quota, misurazione e controllo del carico, sollevamento e movimentazione, ascensori e piattaforme di accesso temporanei e permanenti, BMU (Building Maintenance Unit) ed un servizo post-vendita, con ricavi derivanti da ispezione e manutenzione, servizi per attrezzature di accesso permanente, manutenzione in officina e revisioni generali di attrezzature meccaniche, nonché servizi di formazione e noleggio.

Tractel ha filiali in 19 Paesi, 1.000 dipendenti, clienti in 120 paesi e oltre 10.000 distributori in tutto il mondo. I suoi siti produttivi si trovano in Europa, Stati Uniti, Canada, Cina, Singapore e Turchia.

Per ulteriori informazioni, visitare www.tractel.com

Per ulteriori informazioni si prega di contattare:                                                                                                       Ole Kristian Jødahl, CEO, Gruppo Alimak, +47 900 88 305

[email protected]

Informazioni sul Gruppo Alimak

Alimak Group è un fornitore leader a livello mondiale di soluzioni sostenibili di alta qualità, quotato al Nasdaq OMX di Stoccolma. Con una presenza in più di 120 Paesi, il Gruppo sviluppa, produce, vende e fornisce servizi per l'accesso verticale e soluzioni per il lavoro in quota, con l'obiettivo di aggiungere valore al Cliente attraverso una maggiore sicurezza, una maggiore produttività e una migliore efficienza dei costi. Il Gruppo dispone di un'ampia gamma installata di ascensori, montacarichi e piattaforme temporanee e permanenti ed unità di manutenzione degli edifici in tutto il mondo. Il portafoglio di soluzioni comprende anche dispositivi di protezione per la sicurezza in quota, misurazione e controllo del carico, sollevamento e trazione ed un modello di servizio post-vendita globale, con entrate derivanti da parti di ricambi e servizi come ispezione, certificazione, manutenzione, ricondizionamento, sostituzione e formazione . Fondato in Svezia nel 1948, il Gruppo ha sede a Stoccolma, 24 impianti di produzione e assemblaggio in 15 Paesi e circa 3.100 dipendenti.

www.alimakgroup.com

IMPORTANTE

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1 Il multiplo EV/EBITDA viene calcolato dividendo l'importo del corrispettivo (valore d'impresa) per l'utile prima di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento (EBITDA).

2 Il margine EBITDA è calcolato dividendo l'EBITDA per i ricavi.

3 Il margine EBITDA è calcolato dividendo l'EBITDA per i ricavi.

 4 Dati finanziari pro forma preliminari non sottoposti a revisione con lo scopo di descrivere gli ipotetici risultati finanziari dopo l'acquisizione di Tractel da parte del Gruppo Alimak. Tutti i numeri sono preliminari e non verificati. Eventuali dati finanziari proforma inclusi in un prospetto relativo all'Aumento in opzione (come sopra definito) possono differire sostanzialmente dalle informazioni finanziarie combinate contenute nel presente documento.

5 L'indebitamento netto è definito come passività fruttifera di interessi (esclusi i prestiti degli azionisti) meno le disponibilità liquide e mezzi equivalenti.

6 Basati su dati della proprietà al 31 ottobre 2022 forniti da Holdings.

7 Tractel riportava in Lux GAAP prima del 2019. Gli adeguamenti IFRS sono stati pertanto stimati per gli anni 2010-2018.